债券的收益率怎么算?来看看这个方法吧!
1、现行收益率:这是指债券的年利息收入与债券市场价格之比。例如,如果一张面值为100元的债券,每年支付5元的利息,当前市场价格为95元,那么现行收益率就是5/95=5.26%。这个指标简单直观,但它没有考虑到债券价格的波动以及债券的到期时间。2、到期收益率:到期收益率是使债券的现值等于其市场价格的贴现率。这个指标...
国泰信瑞纯债债券 (016426): 国泰信瑞纯债债券型证券投资基金更新...
五、基金份额的发售面值、认购价格及计算公式、认购费用1、本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。2、认购费用投资人在募集期内可以多次认购基金份额,认购费按每笔认购申请单独计算。本基金认购费率如下:基金认购费用应在投资人认购基金份额时收取,基金认购费用不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、销售、登记...
贴现金额计算公式例题
贴现金额的计算公式为:贴现金额=票面金额×贴现利率×贴现时间其中,票面金额是债券或票据的面值,贴现利率是按年计算的折现率,贴现时间是从票据到期日到贴现日的天数。三、举例说明假设某公司发行了一张票面金额为100,000元、到期日为90天的商业汇票,该汇票的贴现利率为6%。现在假设贴现日为到期日前60...
考虑税率因素的债券贴现模型优化研究
上式中,PV表示债券全价,C表示票面年利息,f表示年付息频率,y表示到期收益率,d表示债券结算日至下一最近付息日之间的实际天数,n表示债券结算日至到期兑付日的债券付息次数,M表示债券面值,TS表示当前付息周期的实际天数(指下一个付息日与上一个付息日之间的实际天数,算头不算尾,含闰年的2月29日)。计息年度是指发...
基于可转债定价模型的择券策略与量化研究
(一)B-S公式法定价模型B-S公式泛指基于布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)偏微分方程的期权价值解析式。B-S公式在可转债定价上最大的特点是将债底价值与期权价值分开计算,其中纯债价值使用现金流贴现进行计算,对于转股部分,将其看成一个普通的看涨期权进行定价求解,最终可转债价值为两部分相加的总和。
信用债的那些事儿
??常用基本公式:1、基本定价公式这个公式的意义是最明显的,也是最好记的(www.e993.com)2024年5月19日。一方面,每期都会有一笔rF的收入,这些收入和兑现值C都要贴现到当前时刻,两者之和就是债券的定价。2、溢价折价公式(公式2:由上一公式变形得出)这个公式想用债券的兑现值来表示定价。公式2左边表示定价与兑现值之差。如果大于...
重庆宗申动力机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2022年年报...
公司境外销售主要采用美元结算,本报告期1月1日至12月31日,美元兑人民币汇率中间价由6.3757上升至6.9646,总体上高于上年度,按《企业会计准则第19号—外币折算》的规定及公司针对外币交易的会计处理政策,外币交易在收入确认时点的外币折算价总体上高于上年,对境外销售毛利率提升形成积极影响,导致外销收入的毛利率上升。
国联安恒瑞3个月定开债券 (017694): 国联安恒瑞3个月定期开放纯债...
投资本基金可能遇到的风险包括:因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金投资债券引发的信用风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金运作过程中产生的操作风险及合规性风险,以及本...
富荣富恒两年定开债 (009506): 富荣富恒两年定期开放债券型证券...
1、本基金根据2020年4月10日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予富荣富恒两年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可2020665号)进行募集。2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金...
现金流折现案例:巴菲特青睐的可口可乐,估值怎么算出来的?
综上,急用现钱的你,只能把未来的10.3万打折变现卖给张三在10万—10.3万之间的一个值。这个也是未来自由现金流折现。当然你可以把折现这个词粗略地理解为“打折求变现”的一个缩语,再大白话一点:半途接盘价。因此,这个方法适用于任何给你未来带来现金流的东西,不仅仅局限理财产品或债券,这里也可以是一家馒头铺...