贴现金额计算公式例题
贴现金额的计算公式为:贴现金额=票面金额×贴现利率×贴现时间其中,票面金额是债券或票据的面值,贴现利率是按年计算的折现率,贴现时间是从票据到期日到贴现日的天数。三、举例说明假设某公司发行了一张票面金额为100,000元、到期日为90天的商业汇票,该汇票的贴现利率为6%。现在假设贴现日为到期日前60...
财经早报:10年国债期货价格屡刷新高 三大因素“施压”黄金价格...
Choice金融终端显示,30年期国债期货主力收盘报108.350元/张,盘中出现最高价108.480元/张;10年期国债期货主力收盘报104.845元/张,盘中出现最高价104.900元/张。银行间市场现货方面,截至4月3日收盘,10年国债活跃券“24付息国债04”到期收益率报2.2200%。较昨日跌2.25BP。点评:有市场观点认为,今年以来政府债券供给明...
人民币利率互换定价:误差有多大?
2.计算定价误差(1)错误的互换隐含远期曲线将Shibor3M利率互换曲线数据代入公式(12)~(13)中,就可以得到不同期限的互换隐含远期利率(2)相对精确的互换隐含远期曲线首先从国开债即期利率曲线中计算出无风险贴现因子ρt通过Shibor远期利率σtX通过Shibor贴现因子σt、σtX、ρt在任意时刻都具有水平的期限结构,...
债市跟踪 | 理财重回扩容,存单利率或迎拐点
存单作为相对特别的短端品种,其定价权多在一级市场,与普通利率债定价的共通性不算太强,但是对于非银而言,尤其是基金类机构,“暂时免税”以及“几近无风险”的属性使存单成为短端利率债的良好替代品;并且随着非银参与度的提升,存单价格反成短端利率品种的定价参考,二者的联动性不断提升。回顾2019年以来历史,3M...
2016年北京交通大学431金融学综合考研真题
四、计算题(共45分)1.某一债券面值100元,3年偿还期,年利息6元,还有一年到期,目前的市场价格为98.5元,市场利率有7%,则其即期收益率是多少?名义收益率是多少?其平均收益率是多少?(10分)2.某人准备按揭购买一辆车,该车市价16万元,自己首付20%。按5年期按揭贷款还本付息,每年末等额还3万元,请问银行利息是...
国城矿业股份有限公司关于深圳证券交易所2022年年报问询函的回复...
①硫酸及其附属业务近三年产品价格变动情况,如下表:■②硫酸及其附属业务原材料成本变动情况单位生产成本的明细项目:单位:元/吨■由上表可见,单位生产成本主要受直接材料费用影响较大,直接材料主要为硫铁粉,硫铁粉近三年价格详见下表:■产品毛利率波动主要来源于两方面,一是硫酸及其附属业务产品的销售价格...
重庆宗申动力机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2022年年报...
在计算总投资回报率时,第一步需要计算,截至2022年12月31日,股权资金回报率和利用公开的市场数据计算债权资金回报率。第二步,计算加权平均股权回报率和债权回报率。①股权回报率的确定为了确定股权回报率,我们利用资本资产定价模型(CapitalAssetPricingModelor“CAPM”)。CAPM是通常估算投资者收益要求并进而...
奥园美谷科技股份有限公司关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告
(1)结合近年来主营业务经营状况、收入结构变化情况等,说明净利润持续为负、报告期收入下滑的原因,并结合生物基纤维业务经营情况、收入成本确认、相关产品市场价格变动等,说明生物基纤维业务销量、产量均下降,而收入同比增长的原因及合理性,并说明毛利率增长的原因以及是否偏离同行业可比公司。请年审机构核查并发表明确意见...
国开行贴现金融债百元面值价格98.7元
国家开发银行11月18日发布公告显示,当天招标发行的6月期贴现债券价格为98.7元/百元面值。国家开发银行11月18日发布公告显示,当天招标发行的6月期贴现债券价格为98.7元/百元面值。这是该行本年度第三十三期金融债券,计划招标200亿元。该行将在当天下午三点进行追加发行,发行量为25.1亿元。
理财产品定价篇——零息债券和永续债券定价
零息债券定价:到期日时按面值一次性支付本利的债券假设有一只偿还期限是5年的零息债券,面值100元,如果到期收益率是5%,则此债券的售价是多少?依旧采用贴现的形式出现者,即应用函数PV。首先打开excel表格(对公式熟练的可以直接输入PV和对应数值),然后点开菜单栏上的“公式”,在公式下面找到财务,在财务里找到函数...