...发行可转换公司债券募集说明书(申报稿)(2023年度财务数据更新版)
根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划,本次拟发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币115,000.00万元(含115,000.00万元),具体发行规模由公司股东大会授权董事会(或董事会授权人士)在上述额度范围内确定。(三)证券面值和发行价格本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100.00元,...
迁移学习在无评级信用债发行定价中的应用
其中,供需关系主要由市场资金面和投资者偏好决定;议价能力通常与主体性质、所处行业等因素相关,部分优质央企和垄断行业发行债券的票面利率通常会低于债券公允价格;主体和金融机构间的业务关系对于票面利率的影响则属于个体特征,需通过回溯分析主体历史发债时点票面利率和公允价格的差距来进行预判。(二)专家法债券发行定价模...
“债”投资 | 债券如何定价
基金估值的重点就在于选择什么样的估值方法来计算持有的金融资产的价格。因此对于债券基金来说,债券使用何种估值方法是影响其估值结果的主要因素。目前,市场上债券的估值方法主要是市值法和成本法这两种。市值法债券市值法目前主要份为两种:收盘价估值和第三方估值。收盘价估值:顾名思义,按照债券真实交易产生的收盘...
中国可持续债券市场观察报告(2023年上半年)
我国市场绿色债券发行规模占可持续债券市场发行规模的比重一直处于90%以上,在2023年上半年达到97.60%,可持续发展挂钩债券(SLB)、可持续发展债券、转型债券占比分别为1.53%、0.84%和0.04%。从全球市场来看,2023年一季度绿色债券发行规模占可持续债券发行规模比例为60%,社会债券、可持续发展债券、可持续挂钩债券、转型债券...
辽宁鼎际得石化股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券...
8、转股价格的确定及其调整(1)初始转股价格的确定依据本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司A股股票交易均价,具...
人民币利率互换定价:误差有多大?
2.计算定价误差(1)错误的互换隐含远期曲线将Shibor3M利率互换曲线数据代入公式(12)~(13)中,就可以得到不同期限的互换隐含远期利率(2)相对精确的互换隐含远期曲线首先从国开债即期利率曲线中计算出无风险贴现因子ρt通过Shibor远期利率σtX通过Shibor贴现因子...
不同期限国债的区别与利率倒挂
国债一般是定期付息债券,理论价格由面值、票息率、偿还期和市场利率共同决定。一般而言,国债价格可以用下面这个公式来计算:其中P是债券的价格,C是票息,y是利率,T是债券的期限。可以看出,债券的价格与票息率成正比,与市场利率成反比。1.2国债的定价定理...
光大宏观:六大维度划分经济周期,构建从宏观经济到资产配置的桥梁
总体上看,合成的通胀指标对债券价格区分度最为显著,通胀上行时债券价格走弱,这主要有两方面原因:一是,通胀上行使债券利率的吸引力降低,投资者不愿意持有低利率债券,使得债券价格走弱;二是,高通胀会增加央行加息的可能性,导致投资者对未来债券利率的预期升高,债券价格与利率呈反向关系,加剧债券价格走弱。
财务成本管理的110个公式
73、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)÷(1+股票股利发放率)资本成本和资本结构通用模式:资本成本=资金占用费/筹资金额×(1-筹集费率)75、银行借款成本:(K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹...
2016年北京交通大学431金融学综合考研真题
四、计算题(共45分)1.某一债券面值100元,3年偿还期,年利息6元,还有一年到期,目前的市场价格为98.5元,市场利率有7%,则其即期收益率是多少?名义收益率是多少?其平均收益率是多少?(10分)2.某人准备按揭购买一辆车,该车市价16万元,自己首付20%。按5年期按揭贷款还本付息,每年末等额还3万元,请问银行利息是...