《2023年A股并购报告》发布!并购重组新政有望引领资本市场迈上新...
联储证券总裁助理、并购业务部负责人尹中余作为发布人在现场指出,2024年开年以来,证券监管部门出台了一系列鼓励、引导并购重组的政策措施(以下统称“并购重组新政”)。与历次并购重组新政策相比,2024年初以来的并购重组新政具备如下两个鲜明特征:其一,旗帜鲜明地鼓励产业并购,尤其是鼓励那些处于行业龙头地位的大公司通过并购...
...将进一步优化监管机制 活跃并购重组市场 支持优秀典型案例落地...
特别是去年以来,在“两创”板块试点基础上全面实行重组注册制,延长发股类重组财务资料有效期,出台定向可转债重组规则,进一步优化重组政策环境。总体看,并购重组市场化改革取得了积极成效,产业并购渐成市场主流,一大批上市公司通过并购重组实现提质增效、做优做强。证监会上市司表示,下一步将科学统筹促发展与强监管、防...
案例|并购交易结构设计风险点及经典案例分析
这个案例个人认为是目前上市公司并购重组案例中最复杂也是技术含量最高的一个案例,该案例同时涉及到H股上市的上实控股,被吸并方股东通过现金选择权的行使退出上市公司确实为一个很好的创新。(一)交易结构1、上海医药以换股方式吸收合并上实医药和中西药业,换股价格按照本次重组董事会决议公告日前20个交易日的交易均价...
2023六大全国国企重组案例及趋势详解,抢看!
不管是从政策导向还是企业实践,我们认为,布局战略性新兴产业已成为国企整合重组的新趋势。比如前面讲到的中国电科重组中国华录,就体现了电子信息产业领域国有经济布局的导向。主题三,“核心竞争力+核心功能”不管是推进企业内部深度融合,比如昊华科技重组中化蓝天,还是企业之间的整合,比如江苏贸易产业整合,均是要打造“...
2023年收并购产业研究报告
1.1收并购产业概念收并购产业是指以并购为主要业务的专业机构或平台,包括并购顾问、并购基金、并购银行、并购律师等。收并购产业的主要功能是为并购交易的各方提供专业的服务和支持,如市场调研、交易设计、资金筹集、法律咨询、尽职调查、风险评估等。收并购产业的发展受到全球经济形势、行业竞争、政策法规等多重因素的...
券商市场化并购整合或提速
案例一:申银万国并购宏源证券(www.e993.com)2024年5月21日。申银万国证券于1996年9月16日经中国人民银行批准,上海申银证券在上海市政府的指导下收购上海万国证券而来,是中国第一家股份制证券公司,也是中国规模最大的综合类券商之一。宏源证券于1994年在深交所上市,是中国首家上市证券公司,也是当时新疆第一家上市公司,其控股股东是中国建银投资有限...
新书推荐丨上市公司并购重组年度报告 (2023)
第三节并购重组的业务模式创新及其案例第四节并购重组失败的典型案例第七章对上市公司并购重组业务的展望第一节注册制的全面推进将并购重组市场呈现新的生命力第二节国企改革背景下国资仍是重要参与方第三节国内外产业大环境将深刻影响国内并购重组走势...
2024年期货公司收购报告
其次是监管风险。期货公司收购涉及多方面的监管要求,如何满足监管机构的要求,防范合规风险,是收购过程中必须重视的问题。各国对于金融机构的监管政策存在差异,收购方需要充分了解并遵守当地的法律法规,确保合规运营。此外,市场环境的变化也可能对收购带来不确定性风险。例如,市场波动、政策调整等因素可能影响收购的预期效...
政策引导叠加内生驱动 证券公司并购升温
预计券商并购重组将包括四个方向,即解决同业竞争、区域特色券商做大做强诉求、国资整合民营券商、同一实际控制人旗下券商整合等。中航证券表示,当前政策持续引导“建设一流投资银行和投资机构”,行业费率下滑,竞争加剧,部分券商有望通过并购重组提升市场份额和综合实力。在内生驱动和政策导向双重作用下,券商并购整合或...
“金企工程”助力广州企业并购重组及合规建设研讨交流会举办
5月16日,由中国金融教育发展基金会、广东省金融消费权益保护联合会主办,广州金融发展服务中心、广东省创业投资协会、广州知识城腾飞园、上市并购俱乐部承办,Visa公司支持的“金企工程”助力广州企业并购重组及合规建设研讨交流会在广州知识城腾飞园举办。此次活动以“共融发展创领未来”为主题,旨在增强中小微企业的金...