溢价收购一地鸡毛?英飞拓“割肉”转让子公司控股权,9亿借款债转股
2015年2月,英飞拓筹划购买还未更名的藏愚科技,也即英飞拓系统100%股权。该次收购中,评估机构对藏愚科技100%股权的评估值为2.24亿元,评估增值率237.74%,经各方协商后,英飞拓最终以2.1亿元将藏愚科技收入囊中,并形成商誉1.55亿元。彼时,对于高溢价率,英飞拓解释称,藏愚科技属于轻资产公司,经审计的净资产不能完全反...
头部券商并购重组,小券商是不是不值得去了?
信达证券(15.290,0.05,0.33%):中国信达集团在处置不良资产、参与企业并购重组、提供综合金融服务过程中,会派生大量的财务顾问、资产证券化、债务重组和债转股项目,这都将成为信达证券特色发展的业务来源。二、头部做大做强,将带来哪些影响?1、头部做大,缩减人员目前国内有超过100多家证券公司,这100多家证券公司做...
近千亿市场化债转股项目落地 多地龙头国企打头阵
建行重庆建工投资控股有限责任公司债转股融资方案显示,将设立并购基金,阶段性优化调整建工控股合并财务报表,并设立并表型基金投资建工控股承接的PPP项目。而在这些社会资本中,银行的资管或理财资金未来也有对接债转股项目的可能。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示,引入理财资金是本轮市场化债转股的重要特点之一。
定向可转债新规出台!证监会:将持续深化并购重组市场化改革
证监会表示,下一步将持续深化并购重组市场化改革,推动上市公司用好定向可转债等多元化支付工具,通过重组提质增效、做优做强。初始转股价不低于均价80%上市公司并购重组是资本市场发挥优化资源配置功能的重要渠道。业内认为,作为重组支付工具,定向可转债由交易对方以资产认购,兼具“股性”和“债性”,能够为交易双方提供...
并购重组获政策支持 定向可转债“试点转常规”
“过去几年间,市场已有定向可转债并购案例,但由于缺乏细化规则,实践中往往需要结合发行股份的方式来支付。无论券商投行的执行层面还是监管的审核层面,都急需一套定向可转债的量化标准。”一位投行人士表示。定向可转债的初始转股价格是重组交易的核心要素之一。根据《规则》,定向可转债的初始转股价格应当不低于董事会决...
收购一家公司,到底有哪些原因?
债权转股权式企业并购,是指最大债权人在企业无力归还债务时,将债权转为投资,从而取得企业的控制权(www.e993.com)2024年6月1日。中国金融资产管理公司控制的企业大部分为债转股而来,资产管理公司进行阶段性持股,并最终将持有的股权转让变现。4、间接控股主要是战略投资者通过直接并购上市公司的第一大股东来间接地获得上市公司的控制权。
国资项目收并购,没你想得那么复杂
其实,在实操中,资产转让是完全没法设置排他条件;股权转让设置排他很容易被举报;只有通过增资入股的方式,可以合理合法的进行操作。所以大家可以看到,32号令真正留给民营企业的空间就是通过增资方式。无论是协议增资,还是债转股;抑或是进场后设置排他条件。这些在实操中都有大量的应用案例。
先债转股,再出让控制权,英飞拓“割肉”两家子公司
来源:媒体滚动此次英飞拓拟卖掉的新普互联对英飞拓业绩贡献可观。在前几年的密集并购后,英飞拓(002528.SZ)如今陷入业绩连续下滑窘境,正持续推进旗下子公司股权的出售。12月12日,英飞拓公告,拟以债转股方式对全资子公司新普互联(北京)科技有限公司(以下简称“新普互联”)增资5.67亿元,上述债转股完成...
关于企业重组税务处理13个疑难问题解析丨贝斯哲
许多交易中,股权转让会涉及以收购方A的母公司—甲公司的股权作为对价支付,这是否属于“股权支付”的范围?答:A公司以其持有的A1公司20%的股份作为交易对价符合财税〔2009〕59号和4号公告关于股权支付的定义,属于股权支付。按照现有政策规定,对于以收购方企业A的母公司甲的股权作为对价支付的,不作为收购方企业A的...
深市上市公司公告(11月17日)
11月16日晚间,中亚股份(300512)发布公告称,2023年4月25日,公司召开第四届董事会第二十四次会议和第四届监事会第二十二次会议,审议通过《关于使用部分自有资金进行现金管理及投资的议案》,同意在保证公司正常经营的情况下,公司(含合并范围内子公司)使用不超过3亿元自有资金进行现金管理及投资,自公司第四届董事会第二...