...股份有限公司 关于因利润分配调整可转换公司 债券转股价格的公告
根据上述转股价格调整公式,公司“九丰定01”调整前转股价格为22.23元/股,调整后的转股价格=22.23元/股-0.3924元/股≈21.84元/股;“九丰定02”调整前转股价格为24.66元/股,调整后的转股价格=24.66元/股-0.3924元/股≈24.27元/股。调整后的转股价格自2024年6月5日(除权(息)日)起生效。四、停止及恢复转股时间...
什么是国债期货的理论价格?国债期货理论价格公式
买入价格:你买入国债期货合约的价格。卖出价格:你卖出国债期货合约的价格。合约乘数:每手国债期货合约的标准面值。例如,国债期货的合约乘数一般为100万元,即每变动一个基点(0.01)的价格变动代表的金额为100元。计算盈亏:用卖出价格减去买入价格,得到价格差。乘以合约乘数,得到每手合约的盈亏。乘以手数,得到...
宏丰转债、阿拉转债申购分析!!双箭转债上市价格预测!!
公式:(转债价格-转股价值)÷转股价值×100%已知宏丰转债为100元,转股价值为96.97,公式得出:(100-96.97)÷96.97×100%=3.13%到期价值:(票面利息+赎回价,越高越好)0.5+0.7+1.0+2.0+2.5+3.0+115=124.7,票面利息尚可纯债价值:94.2757,纯债价值较高,纯债价值也就是常说的“下有保底”公司介绍...
期权平价公式的推导:从无套利定价到复制资产
组合A:一份欧式认购期权加上在T时刻收益为K的零息债券组合B:一份欧式认沽期权加上一单位标的资产S认购期权、认沽期权的执行价格为K,期限为T。组合A当前的价值是欧式认购期权的价值c和零息债券的价值Ke-rT;组合B当前的价值是欧式认沽期权在当前的价值p和标的资产S。如果在T时刻标的证券价格St高于行权价格K,...
无套利定价与期权平价公式
无股息欧式期权的平价公式在标的资产没有股息的情况下,为了推导认购期权和认沽期权价格之间的关系,我们考虑如下两个资产组合:组合A:一份欧式认购期权加上在T时刻收益为K的零息债券组合B:一份欧式认沽期权加上一单位标的资产S认购期权、认沽期权的执行价格为K,期限为T。组合A当前的价值是欧式认购期权的价值c和...
永赢安悦60天持有中短债债券C(016192) 心累了,不妨换个品种玩玩
虽然中短债收益偏低,但其面临的市场风险也较小而且流动性较好,无论采用持有到期还是通过一二级市场进行现券交易都相对灵活(www.e993.com)2024年6月2日。从债券定价公式来看,分子端是每一期的票息和本金,分母端是当前的市场利率。市场利率越低,债券价值就越高。显然,在当前这种长期低利率环境下,短债投资更为适宜,因为能避免因市场利率抬高造成...
基于可转债定价模型的择券策略与量化研究
(一)B-S公式法定价模型B-S公式泛指基于布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)偏微分方程的期权价值解析式。B-S公式在可转债定价上最大的特点是将债底价值与期权价值分开计算,其中纯债价值使用现金流贴现进行计算,对于转股部分,将其看成一个普通的看涨期权进行定价求解,最终可转债价值为两部分相加的总和。
债券收益率计算与市场动态深度解析
债券收益率的计算主要基于债券的购买价格、到期时的面值以及可能的票面利率。具体公式为:债券收益率=(到期本息和-交易价格)/交易价格×100%。这一公式直观地展示了债券投资的成本与回报之间的关系。在实际操作中,投资者可以通过这个公式来计算不同债券的收益率,从而进行比较和选择。值得注意的是,债券的...
信用债的那些事儿
1、基本定价公式这个公式的意义是最明显的,也是最好记的。一方面,每期都会有一笔rF的收入,这些收入和兑现值C都要贴现到当前时刻,两者之和就是债券的定价。2、溢价折价公式(公式2:由上一公式变形得出)这个公式想用债券的兑现值来表示定价。公式2左边表示定价与兑现值之差。如果大于零,我们就定义P...
定价原理与定价权:风格选择的关键之道——A股投资启示录(二十五)
定价公式决定选股思路,增量资金能否形成正反馈链,二者共同决定了中期风格。我们提出以下四种定价模型:1)DCF模型,假设被定价的股票有长期永续增长预期、相对稳定的现金流,多适用于竞争格局稳定的行业或行业龙头,对应风格为大盘成长、茅指数、核心资产或者A50。2)FMvD模型,核心是将未来市值变现,因此聚焦当前渗透率低未来...