贵州长征天成控股股份有限公司关于上海证券交易所对公司2022年...
r:连续复利计算的无风险收益率;(本次评估选取评估基准日,中国债券信息网公布的国债收益率(到期3年)为2.42%);q:连续复利计算的股票股息率;T:期权限制时间(本次评估按一般股票首发上市发起人股票锁定期3年确定期权限制时间);e-rT代表连续复利下的现值系数;N(-d1)和N(-d2)分别表示在标准正态分布下,...
金融计量学第1节课:股指收益率序列统计特征
多期对数收益率是个单期对数收益率之和,在金融计量中,使用对数收益率不仅简化数学计算,而且简化了收益率统计特性的计量建模分析过程。4、当期收益率与到期收益率债券市场是金融市场的一个重要组成部分,在到期时,债务人会向债券的持有者支付票面价值或面值。有些债券定期会根据票面利率向投资者支付利息,有些债券不...
BitMEX CEO:作为“债券”的以太坊年底将突破1万美金
作为这个分析的最后一部分,我使用从质押ETH获得的验证人收入对一个永久债券进行了估值。在一开始,我认为ETH类似于永久债券。那是一种没有到期日的债券。在2016年底退市之前,英国康采恩是有史以来发行的所有政府债券中连续价格历史最长的之一。在这种债务工具几百年的历史中,英国的名义长期收益率基本上是5...
复旦大学431考试大纲真题解析
A.执行价格XB.连续复利的无风险利率RrC.标的资产波动率D.期权的到期时间T复旦大学431考试大纲真题解析5、如果资金可以自由借贷,则银行间市场利率的下限是()A、存款准备金率B.央行再贴现利率C、存款基准利率D、存款准备金利率2、下列业务中可能会使银行或有负债增加的是()A.托收业务B.基金产品销...
中基协发布新规,详解14万亿股权投资如何估值
一个简单的或不连续的无风险利率(设为r0),一般是一年复利一次,而r要求利率连续复利。r0必须转化为r方能代入上式计算。两者换算关系为:r=ln(1+r0)或r0=Er-1。例如r0=0.06,则r=ln(1+0.06)=0.0583,即100以5.83%的连续复利投资第二年将获106,该结果与直接用r0=0.06计算的答案一致。
2012注册会计师考试《财务成本管理》模拟试卷及答案解析(三)
6.甲股票目前的市场价格为10元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为9元,到期时间为6个月,分为两期,年无风险利率为4%,该股票连续复利收益率的标准差为0.6,年复利收益率的标准差为0.8(www.e993.com)2024年6月2日。要求:计算该看涨期权的价值。四、综合题1.甲公司是一家从事多元化经营的大型国有企业,近三年净资产收益率平均...
Arthur Hayes 新博文:作为债券的以太坊年底将突破1万美金
市场惯例是以面值的百分比来引用债券,这将是32ETH。但为了突出数量,我使用了名义上的ETH金额。我也没有将ETH的收益也通过质押进行再投资。如果我们在收到ETH收益时采用连续复利的方式,那么债券的价值会更高。显然,连续复利是可能的,在财务上也是谨慎的,但为了数学的简单性,我没有这样做。
2022考研真题库 2019湖南大学金融专硕431真题
23.某基金规模为1亿元,其中60%用于投资股票,剩余40%全部投资银行CD。基金成立后第一个月股票组合的账面利润率为10%(未年化),银行CD的月利息收入为120万元。按此收益水平计算的该基金年化的连续复利收益率为()A83.43%B7.2%C11.2%D120%...
2011经济师(中级)考试大纲-金融与实务
单利与复利、系列现金流、连续复利下现值的计算。(二)利率决定理论利率的风险结构;利率的期限结构。古典利率理论、流动性偏好理论和可贷资金理论的主要内容。(三)收益率名义收益率、到期收益率的含义;零息债券、附息债券、永久债券等到期收益率的计算。