长江电力:优秀公司!成长性怎样?当前估值如何?
2023年,长江电力分红率为73.7%,每股分红0.82元,同比有所下降,如果按照25元的股价计算,股息率为3.28%,这样的股息率在牛市中属于高水平,而在当前的背景下,只能说是中等水平。现在长江电力的估值已经不能说便宜了,市盈率达到了27倍左右,市净率也有3倍左右,两者都已经偏高。四、价值微观下面,总结几点如下:1....
长江电力2023年报简析和最新估值
长江电力2023年报简析和最新估值原创之水沧浪之水沧浪2024-05-0217:18江苏前几天长江电力公布了2023年报,营收781亿,同比涨幅13%。净利润275亿,同比涨幅14.8%01—“爆雷”的分红刚发布财报的时候,看到雪球上很多人说长电爆雷了,原因是分红减少了。今年每股分红0.82元,去年每股分红0.85元,确实是少了3分...
23倍估值的长江电力还算不算高股息?高股息出现泡沫了么?
如果40%分红,盈利每年增长10%,5年后10倍PE,1倍市净率,要实现5%的复合回报率,当下估值不能高于15.98元,股息率2.5%。如果要求的股权回报率为8%,则当下估值不能高于13.98倍,股息率2.86%。根据长江电力的净利润历史增速来看,如果没有电力市场化改革、电价上涨的逻辑,长江电力净利润不变是一个合理假设。5年后20倍...
对长江电力2023年业绩预告和估值的一点看法
长江电力出业绩预告了,虽然持股不多,也算是自己的持仓之一,去年年底给自己算完账之后就等着到自己的买点19.99元,结果最低到了20.02元,差了3分钱没有成交,导致2023年就没有怎么再买入这只股票,虽说遗憾,可是纪律还是要执行的。2023年经营数据,发电量2762.5亿度,营业收入780亿元,实现归母净利润为276亿...
长江电力(SH600900)
对于股息率高、现金股利稳定、业绩稳定的股票,毫无疑问最最适合的就是股利贴现模型,这也解释了为什么长江电力的走势能够稳得一笔。图片(风险提示:本人未持有长江电力,据此例仅作为估值案例,不作为任何推荐)而对于自由现金流充沛且稳定成长的,则比较适合用自由现金流贴现模型,比如茅台。
水电系列深度报告(四):估值:每股分红提升-走向DDM之路
长江电力的估值切换源于十年分红承诺,从PE走向股息率定价(www.e993.com)2024年6月2日。2016年长江电力提出分红承诺后,尽管利润会有波动,但公司通过调整分红率继续稳定每股分红金额提升的预期,如2022年低利润年分红率高达94%,持续走向股息率定价体系。进一步的问题是如何定义股息率?
净利润两位数衰退,从2023年中报看长江电力投资价值重估
长江电力2023年中报显示,营业收入309.75亿,同比下降1.54%,扣非净利润84.96亿,同比下降24.67%,股价也开始萎靡不振。一季报的时候,营业收入同比增长25.17%,扣非净利润同比增长16.45%,二季度发生了什么?2022年上半年,公司所属的4座流域梯级电站发电量951亿千瓦时,同比增长33%,再创历史新高。2023年...
长江电力股评:穿越牛熊的稳健之选
四、估值及投资者情绪长江电力的股价在2019年达到阶段性高点后出现回调,目前处于低位震荡状态。虽然市场对水电行业的未来发展存在一定的分歧,但多数机构认为长江电力作为行业龙头,具有较高的安全边际和长期投资价值。此外,长江电力凭借稳定的分红和低风险属性,吸引了大量稳健型投资者关注。
$长江电力(SH600900)$ 感谢市场给机会,今天继续加仓 长江电力,若...
$长江电力(SH600900)$感谢市场给机会,今天继续加仓长江电力,若近期能跌破22以下,则继续加。长江电力作为商业模式优秀、经营壁垒很高的公司,能在这个估值水平震荡这么久也不容易,给人从容上车的机会,还得感谢市场极度低迷、去年下半年到今年上半年长江流域来水极枯和散户对近期定增解禁的恐惧。前面两项就不说了...
长江电力:偏枯来水暂时拖累,白鹤滩能力后续释放可期(中信证券研报)
2024年1月5日,中信证券(18.730,0.14,0.75%)发布研报点评长江电力(26.510,0.21,0.80%)(600900)。公司2023年发电量2,763亿千瓦时,同比增长5.3%。长江上游来水偏枯,导致乌东德、溪洛渡、向家坝电站发电量同比下滑;白鹤滩发电能力持续释放,发电量高增43.1%推动公司整体电量增长;三峡、葛洲坝电站发电量小幅增长。综合...