北京一中院成功完成国内首例“H股全流通股票”司法处置案
近日，北京市第一中级人民法院（“北京一中院”）完成国内第一例“H股全流通股票”司法处置案件，涉及诸多金融争议解决及执行领域的创新性问题，探索形成了“H股全流通股票”司法处置全流程与新模式。
在某证券公司与金科地产公证债权文书执行一案中，申请执行人某证券公司对被执行人金科地产质押于申请执行人的3500万股“金科服务”H股全流通股票的拍卖、变卖款享有优先受偿权。立案执行后，北京一中院轮候冻结了案涉的3500万股“金科服务”。
如何处置“H股全流通股票”是本案执行的焦点与难点。对此，执行法官崔丹妮带领团队与双方当事人反复沟通，充分研究影响H股处置的各种因素：第一，“H股全流通股票”境内持股存在多层结构，如何厘清复杂多元的业务规则；第二，与A股冻结规则不同，在H股系统设置中，司法冻结均显示为“轮候冻结”，需要进一步确认首封法院并商请移送处置权等，同时需要确认在“H股全流通股票”处置完毕后，不影响在先冻结的顺位；第三，如何确认在内地及香港相关法律法规中，“H股全流通股票”持股对受让方特别是境内受让方的限制或要求；第四，香港特别行政区税务局印花税署缴税程序与内地登记程序如何衔接、以及税费负担问题；第五，中国证券登记结算公司深圳分公司相关系统是否支持“H股全流通股票”过户；第六，质押冻结的“H股全流通股票”派生孳息的扣划发还问题。在基本解决上述问题之后，经协商择定以司法拍卖、而非强制交易的方式处置本案股票。
最终，经过多方努力，北京一中院于2023年8月底，完成了国内首例“H股全流通股票”的司法处置，并在2023年12月完成了股票过户及港股现金分工的扣划。
据中国证券登记结算公司深圳分公司介绍，关于“H股全流通股票”的司法处置，无论是登记机关还是证券机构均无可参照、完备的司法处置规则与实践案例。在本案的推动下，登记机关优化调整了相关系统，确保了股票顺利过户。北京一中院的探索尝试，开创了“H股全流通股票”司法处置的先例，为后续构建“H股全流通股票”司法处置规则提供了宝贵经验，赢得了当事人的高度认可。
供稿：北京一中院
编辑：张倩郭进
审核：张忠涛