2023年ETF交易额破27万亿，机构买宽基，个人爱行业
债券ETF活跃度快速攀升，2023年成交额已达到4.53万亿元。
尽管市场低迷，多数ETF在2023年录得净值下跌，但这完全无碍国内ETF市场在2023年高歌猛进。
5月16日，深交所基金管理部联合天弘基金、招商基金、景顺长城基金、嘉实基金、国泰基金和华安基金共同编写的《ETF投资交易白皮书（2023年）》（简称《白皮书》）正式发布。数据显示，2023年，国内ETF市场逆势扩容，全年总成交金额突破27万亿元，多项指标创下历史新高。
《白皮书》同时显示，2023年，美国ETF成交金额为38.6万亿美元，较2022年下降18.1%。不过得益于股市的反弹，其市场规模亦在2023年达到新高，截至2023年底已超过8.1万亿美元，较2023年年初上升1.62万亿美元。
ETF多项投资指标创新高
《白皮书》显示，2023年，国内ETF市场多项指标创出新高：
ETF市场总成交金额达到27.58万亿元，较2022年提升4.67亿元，其中非货币ETF总成交额20.22万亿元，均创历史新高；
各类型资金纷纷借道ETF入市，全年非货币ETF净流入资金达5696.76亿元，创历史新高，且已连续三年实现资金净流入；
指数投资理念逐渐普及，ETF投资者群体继续保持快速增长，其中深市ETF市场持有人数量达328万人，较2022年底增长16%，较2018年底增长6.5倍。
投资者特点：机构买宽基、个人爱行业
尽管越来越多的机构正通过ETF布局市场，但以穿透联接基金的持有结构计算，截至2023年底，ETF仍以个人投资者为主。个人投资者合计持有10605.26亿元ETF，占比50.87%，较2022年底提升1.48%。其中，持有非货币型ETF规模合计10133.46亿元，占比较2022年底略降1.93%。
从地域分布看，深市ETF个人投资者主要集中在东部沿海地区，持有规模前三的区域为广东、上海和北京，江浙沪地区个人投资者持有ETF规模比例合计超30%。
从投资偏好看，商品型、跨境股票型、境内股票型、货币型和债券型ETF的个人投资者持有规模占比（穿透联接基金的持有结构）依次递减，分别为73.83%、62.75%、54.42%、
22.82%和6.37%。商品型ETF的产品以黄金ETF为主，体现了权益市场波动过程中个人投资者对抗风险属性资产的追求。
具体到境内股票型ETF上，机构投资者和个人投资者的偏好差异较大。机构投资者偏好宽基ETF，而个人投资者倾向于买行业主题ETF。
数据显示，截至2023年底，机构投资者持有宽基ETF合计4476.77亿元，占比53.01%，持有产品包括嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、易方达创业板ETF、华夏科创板50ETF、南方中证500ETF等；个人投资者则持有行业主题ETF合计规模3843.59亿元，占比66.42%，主要包括医疗医药、证券公司、芯片半导体等三大行业和主题。
债券ETF活跃度快速攀升
2023年，各类型ETF交投活跃度出现明显分化：股票ETF、债券ETF、跨境ETF总成交额上涨，而货币ETF和商品ETF总成交额有所下降。
其中，债券ETF活跃度快速攀升，虽然债券ETF产品数量只有19只，但2023年的总成交额达到4.53万亿元，较2022年的1.65万亿元大幅增长175%。在ETF总成交额占比也从2022年的7.18%上升到了16.43%。
成交额最高的依然是股票ETF，2023年全年成交10.99万亿元，但由于债券ETF的占比迅速提升，股票ETF成交占比较2022年小幅下降0.52%。