保险资金破题金融科技产业良性互动

转自：新华每日电讯

2023年全国高新技术企业贷款余额同比增长20.2%，制造业中长期贷款余额同比增长29.1%……一连串数字的背后是金融正加速助力发展新质生产力。

随着各地纷纷绘制加快培育新质生产力的“路线图”，金融机构与科技创新如何更好地同频共振成为关键一环。作为国有大型金融机构，中国人寿深刻把握金融工作的政治性、人民性，深化金融供给侧结构性改革，持续丰富创新产品服务，不断加大对科技创新的支持力度，助力战略性新兴产业和未来产业发展，推动加快形成新质生产力。

“芯”潮澎湃，“科技—产业—金融”良性循环

走进上海超硅半导体股份有限公司的厂房，整洁明净的车间内，生产线上的机器高速运转，一派繁忙。该公司在上海松江建设的“300mm集成电路用硅片全自动智能化生产线项目”是近20年来全球新建自动化程度最高的硅片生产线。

在芯片设计企业紫光展锐，记者看到，我们日常使用接触的各类智能手机、手表、平板、AR眼镜等电子消费品都应用了紫光展锐的芯片。据紫光展锐相关负责人介绍，公司具备大型芯片集成及套片能力，产品包括移动通信中央处理器、基带芯片、AI芯片、射频前端芯片、射频芯片等各类通信、计算及控制芯片等，覆盖全球130多个国家和地区。

半导体设备的创新和进步是芯片产业发展壮大的关键。在半导体设备公司中微半导体设备（上海）股份有限公司，记者了解到，中微公司开发的等离子体刻蚀设备和化学薄膜设备是制造各种微观器件的关键设备，这些微观器件是现代数码产业的基础，它们正在改变人类的生产方式和生活方式。

“芯”潮澎湃，这些企业身处集成电路产业链中的不同位置，它们所焕发出的风采是上海以增强集成电路产业发展势能助推新质生产力发展的侧影，也是金融推动“科技—产业—金融”良性循环的注脚。

“2023年，中国人寿通过战略性投资成为我们的间接股东，进一步强化了资本纽带作用，为紫光展锐带来了新的活力和动力，实现优势互补、协同发展。”紫光展锐相关负责人说。

据悉，中国人寿着力做好科技金融文章，加快构建科技金融国寿服务生态，积极促进金融、科技和产业的良性循环和有效互动。

向“新”而行，为新质生产力注入金融动能

为发展新质生产力注入更多金融动能，不少金融机构近期公布了服务新质生产力的阶段性成效。  

2023年，中国人寿科技保险风险保障金额达87万亿元，同比增长133%。截至2023年末，中国人寿全集团支持科技自立自强存量投资规模已超3300亿元；成员单位广发银行科技企业贷款余额近1890亿元。

保险资金规模大、期限长，是培育新质生产力的重要资金来源。在推动金融高质量赋能实体经济，加快资金、资本、资产“三资”循环的政策号召下，保险业的创新实践也在加速落地。2023年末，“中国人寿-沪发1号股权投资计划”就以S份额投资方式受让了上海集成电路产业投资基金的股权，投资规模约118亿元，间接投资了上海超硅、紫光展锐、中微公司等一批集成电路产业链各环节重要企业。

中国人寿资产公司副总裁刘凡介绍，该项目通过S份额投资的方式，探索了保险资金与政府资金在区域发展、产业扶持方面的接力合作模式。即：政府规划、引导产业发展，实现重点领域从零到一的孵化培育，保险资金等社会化资本在产业发展取得阶段性成果时予以接力，帮助政府“腾笼换鸟”，提升财政资金运用效率，打通产业引导与市场化发展的壁垒。

借助创新思路，这个项目找到了保险资金运用与科技创新、区域发展的“同频共振点”。这不仅是中国人寿对新质生产力发展的实质支持，更加深了央企与地方政府及其他科技企业之间的合作，为科技生态圈带来了新的合作机遇和技术创新动力。

把服务新质生产力作为关键着力点，中国人寿丰富投资策略，创新投资工具，畅通资金资本资产“三资”循环，伴随精品项目不断落地，加快形成富有国寿特色的科技金融供给。   

以“质”致远，长期资本蓄势赋能

金融资源是新兴产业发展壮大的关键要素。不少科技企业的相关负责人均表示，期待更多长期资本、耐心资本进入硬科技领域，提升对新产业新业态新技术的包容性和支持力度，促进新质生产力发展。

科技创新是发展新质生产力的核心要素，但技术突破和成果转化并非朝夕之功，长期资金的投入与耐心资本的支持至关重要。

紫光展锐相关负责人表示，集成电路是一个资金、技术高度密集的产业，需要获得长期资金的支持，未来期待看到金融保险提供更多创新产品，对集成电路产业发展中的重大技术和供应链安全的风险提供保障。

目前，以中国人寿为例，其保险业务板块能够提供首台（套）、新材料（首批次）、软件首版次保险、知识产权类、网络安全类、生命科学类、航天类及高新技术企业类保险等在内的8大类，共40余款专属主险保障产品。

投资业务板块，保险资金作为市场最稀缺的耐心资本、高能资本，能够为科创企业提供全周期金融服务，例如可通过股权投资或非标债权对科创产业园及各类科技基础设施进行投资，在初步应用化及产业孵化阶段开展股权投资，对进入相对成熟的产业化阶段后，保险资金则可通过股权投资，以及投资股票和公募基金为代表的二级市场，提供更加精准有效的支持。

银行业务板块，中国人寿集团成员单位广发银行科技金融专属品牌“科创慧融”，依托集团综合化经营优势，为科技企业提供全生命周期综合服务方案，根据种子期、初创期、成长期到成熟期的差异化金融需求匹配“投资+信贷+结算”等定制化综合服务方案，为科技企业提供线上、线下丰富的科技金融产品和服务。  

以“质”致远，长期资本蓄势赋能。中国人寿资产公司副总裁赵峻表示，下一步将加强创新探索，尤其是在重大前沿技术和关键领域进一步发力，创新投资方式和风险管理手段，联合系统内单位统筹运技金融服务生态，为科技型企业提供更为精准、优质、高效的金融服务，持续为科技、产业、金融三者良性循环和有效互动提供有力支撑。

“服务新质生产力是金融支持高质量发展的关键着力点。”国家金融监督管理总局局长李云泽表示，国家金融监督管理总局将全力支持科技创新，今年1月已经专门印发文件，为科技创新企业提供全生命周期的金融服务。

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