快递行业增长超预期 出海成布局重点
上市快递企业相继披露2024年一季度财报，并在近期密集接受机构调研。今年以来，快递行业增长超预期，但竞争依然激烈。在价格战持续的同时，出海成为企业布局的重点方向。
快递业一季度现开门红
国家邮政局监测数据显示，截至4月29日，今年我国快递业务量已达500亿件，比2023年提前了32天。各家上市公司也均在一季度取得了开门红。
今年一季度，圆通速递录得快递业务量55.68亿件，韵达股份为49.42亿件，申通快递为45.87亿件，极兔速递为39.42亿件，顺丰控股则为29.7亿件，分别同比增长24.88%、29.14%、36.69%、46.1%和12.96%（不含丰网业务）。
收入方面，顺丰控股一季度依旧领跑，营收达653.41亿元，同比增长7.03%。其中供应链及国际业务在经历长达一年的颓势后止跌。顺丰控股方面表示，伴随国际空海运需求回稳及运价提升，以及公司深化业务不断开拓供应链及国际市场，一季度供应链及国际业务实现同比增长6.4%。圆通快递、申通快递、韵达快递一季度营收分别为154.27亿元、101.32亿元和111.6亿元，增速分别为19.46%、15.87%和7.71%。
在近日接受机构调研时，韵达股份表示“今年以来，行业增长速度超出之前的预期”。分析其原因，包括多元化电商平台齐头并进，消费分级效应明显；农村电商市场加速释放快递增量；兴趣电商除了消费分级层面贡献行业增长动能，也在一定程度上提高了消费者购买决策速度；快递在国民生活场景愈加日常化等。以上因素持续作用，将为快递行业注入强劲增长动力。
“价格战”有望放缓
快递企业“以价换量”的打法在一季度持续进行。从行业格局来看，目前国内快递市场上，中通快递已连续8年市场份额第一。2023年其业务量达到302亿件，成为首个年业务量超300亿的中国快递企业，市占率达到22.9%。圆通速递基本坐稳了第二位。韵达股份与申通快递则在争夺第三。反映在价格上，1—3月，韵达单票收入2.2元，同比减少15.9%；申通单票收入2.17元，同比下降12.4%；圆通单价下跌相对较为温和，跌幅为4.9%。
不过，机构分析指出，快递企业价格战相比去年会有所收敛，各快递企业在市场波动和新规的双重影响下采取了相对谨慎的价格策略。多家上市快递企业在近期接受投资者调研时，也表达了这一观点。
圆通公司认为：“快递行业竞争格局将逐渐清晰，未来将进一步分化，快递服务企业的盈利能力和业务规模将逐步拉开差距。同时，市场价格预计将保持相对平稳的趋势。”申通指出，目前，来自重点“产粮区”义乌和广州的大客户最低报价已经处于较低水平，今年再继续往下的空间比较狭窄。同时，各类政府政策引导行业高质量发展，快递公司也更加注重服务质量的提升和差异化能力的建设，行业的竞争重心将从价格竞争逐步转向价值竞争，“因此我们认为今年的价格将保持相对稳定，但存在淡旺季的季节性价格波动”。
企业谋求海外市场机会
在业务规模提升的同时，快递企业持续通过成本管控降本增效，提升盈利能力，并努力拓展海外市场，寻找新的增长曲线。
在最新披露的投资者管理信息中，申通透露，2023年，公司快递业务单票成本2.15元，同比降幅达到11%。2024年，申通将继续推动全网降本增效，主要通过数智化运营以及规模效益释放，进一步打造运营端竞争优势，推动公司单票中转成本降幅超过行业平均水平；通过派件密度提升，鼓励网点投入无人化、自动化设备等进一步提升派件效率，降低派件成本。
韵达在接受投资者调研时表示，2023年，公司单票快递经营成本为2.10元，同比下降了10.21%；今年一季度，单票快递经营成本进一步下降至1.98元。公司管理层灵活调整经营策略，充分挖掘数字化和核心资产优势，充分落实各项精细化管理措施，重塑了核心运营成本优势。
顺丰已经成为亚洲最大、全球第四大综合物流服务提供商。公司近期表示，越来越多的中国企业谋求海外的增长机会，中资企业出海也从传统贸易出海和跨境电商出海向品牌出海和产能出海模式转变。这种趋势带来了巨大、稳定且具备吸引力的供应链机遇。从全球分区域的品牌+产能出海产值规模来看，东南亚六国占比最大，代表其承接了最大的中资企业出海机遇。因此，公司将紧抓客户出海需求，围绕“做全”产品服务及国际网络、“做强”国际服务能力、“做深”客户端到端合作、“融通”顺丰及嘉里业务和能力等四个方面，与客户共同走出去，推进“亚洲唯一”战略落地。
财报显示，2023年，圆通速递国际货运业务运行稳定，完成国际快递及包裹服务超1.48亿件，同比增长近20%。2024年圆通将继续全面开启国际化进程。公司将以国际快递为重点，依托自有全货机和优质航线等资源，打造中日、中韩、中澳等精品线路，提升国际快递产品服务质量，强化成本管控，并将加快对全球核心网络枢纽的布局，构筑国际网络基础能力。
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