中曼石油：2023年净利润同比增长67.88% 拟10派6.2元
中证智能财讯中曼石油（603619）4月30日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入37.32亿元，同比增长16.67%；归母净利润8.10亿元，同比增长67.88%；扣非净利润8.46亿元，同比增长60.70%；经营活动产生的现金流量净额为15.83亿元，同比增长160.70%；报告期内，中曼石油基本每股收益为2.05元，加权平均净资产收益率为29.19%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派6.2元（含税）。
以4月29日收盘价计算，中曼石油目前市盈率（TTM）约为12.75倍，市净率（LF）约为3.93倍，市销率（TTM）约为2.77倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
数据统计显示，中曼石油近三年营业总收入复合增长率为33.05%，在油服工程行业已披露2023年数据的13家公司中排名第2。近三年净利润复合年增长率为54.19%，排名3/13。
年报称，公司三大业务板块协同发展与“四位一体”战略规划相结合。公司业务涵盖勘探开发、工程服务、石油装备制造三大板块，打通了上下游产业链，在“以勘探开发拉动油服工程服务、油服工程服务拉动装备制造、三大板块间互相拉动”的新模式基础上，公司积极打造“勘探开发、工程服务、装备制造、国际贸易”四位一体新格局，扩展公司业务的覆盖面，强化一体化运作模式，提升核心竞争力。
分产品来看，2023年公司主营业务中，原油及其衍生品收入20.69亿元，同比增长19.64%，占营业收入的55.45%；钻井工程服务收入13.28亿元，同比增长3.09%，占营业收入的35.58%；钻机及配件销售和租赁收入2.19亿元，同比增长28.31%，占营业收入的5.88%。
2023年，公司毛利率为45.73%，同比下降0.68个百分点；净利率为22.00%，较上年同期上升7.41个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为42.18%，同比下降7.55个百分点，环比下降3.70个百分点；净利率为18.09%，较上年同期上升8.37个百分点，较上一季度下降4.29个百分点。
分产品看，原油及其衍生品、钻井工程服务、钻机及配件销售和租赁2023年毛利率分别为72.67%、11.76%、10.73%。
报告期内，公司前五大客户合计销售金额27.01亿元，占总销售金额比例为72.37%，公司前五名供应商合计采购金额8.38亿元，占年度采购总额比例为27.97%。
数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为29.19%，较上年同期增长8.07个百分点；公司2023年投入资本回报率为17.13%，较上年同期增长3.60个百分点。
2023年，公司经营活动现金流净额为15.83亿元，同比增长160.70%；筹资活动现金流净额6.22亿元，同比减少7903.05万元；投资活动现金流净额-16.32亿元，上年同期为-9.4亿元。
进一步统计发现，2023年公司自由现金流为2.24亿元，相比上年同期增长612.60%。
2023年，公司营业收入现金比为141.16%，净现比为195.50%。
营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.44次，上年同期为0.47次（2022年行业平均值为0.52次，公司位居同行业9/13）；固定资产周转率为1.83次，上年同期为1.57次（2022年行业平均值为2.75次，公司位居同行业10/13）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为5.88次、3.69次。
2023年，公司期间费用为5.78亿元，同比减少852.3万元；期间费用率为15.5%，同比下降2.85个百分点。其中，销售费用同比增长34.36%，管理费用同比下降17.66%，研发费用同比增长16.02%，财务费用同比增长8.35%。
资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末增加63.12%，占公司总资产比重上升3.83个百分点；油气资产较上年末增加26.12%，占公司总资产比重上升2.29个百分点；固定资产较上年末增加9.32%，占公司总资产比重下降1.74个百分点；预付款项较上年末减少26.06%，占公司总资产比重下降1.55个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年年末，公司长期借款较上年末增加34.21%，占公司总资产比重上升2.06个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加70.08%，占公司总资产比重上升2.20个百分点；短期借款较上年末增加26.19%，占公司总资产比重上升0.80个百分点；长期应付款合计较上年末减少16.65%，占公司总资产比重下降2.29个百分点。
从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为5.95亿元，占净资产的22.62%。根据财报，公司本期没有计提存货跌价准备。
2023年全年，公司研发投入金额为1.35亿元，同比下降4.66%；研发投入占营业收入比例为3.62%，相比上年同期下降1.01个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。
在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为68.66%，相比上年末上升0.08个百分点；有息资产负债率为35.16%，相比上年末上升5.07个百分点。
2023年，公司流动比率为0.78，速动比率为0.64。
年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为鹏华汇智优选混合型证券投资基金、香港上海汇丰银行有限公司，取代了三季度末的中睿合银稳健12号私募证券投资基金、魏亮。在具体持股比例上，金志明持股有所上升，香港中央结算有限公司、高盛公司有限责任公司持股有所下降。
值得注意的是，根据年报数据，中曼石油18.98%股份处于质押状态。其中，第一大股东上海中曼投资控股有限公司质押6202.02万股公司股份，占其全部持股的71.81%。
筹码集中度方面，截至2023年年末，公司股东总户数为2.19万户，较三季度末增长了860户，增幅4.10%；户均持股市值由三季度末的41.52万元下降至33.90万元，降幅为18.35%。
指标注解：
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。