【金研•隔夜】美国债券上限协议要点：债务上限提高约 4 万亿美元
【信息要闻】
①美国债券上限协议要点：
——债务上限提高约4万亿美元，为期两年，与2015年、2018年和2019年同时提高债务上限的预算交易结构一致。
——非国防可自由支配支出回落至2022财年的水平，同时将最高联邦支出的年增长率限制在1%，为期六年。
——2025年之后没有预算上限。
——国防开支将符合拜登在其2024年预算提案中的要求，约9000亿美元。
——为退伍军人的医疗保健提供了全部资金，包括通过两党PACT法案设立的有毒物质暴露基金。
——将食品券领取者必须寻求工作才能获得资格的年龄从49岁提高到54岁，但还包括扩大资格范围的改革。
——收回“数百亿”未动用的COVID-19资金。
——削减美国国税局的资金，但不取消去年批准的800亿美元。
——包括共和党人和参议员乔·曼钦提出的能源许可改革。
②不少机构担忧美国债务上限僵局缓解后，美国政府进一步大幅举债可能引发金融市场流动性枯竭。摩根大通银行最近预估，美国财政部可能在债务上限提高后的7个月内发行总额约1.1万亿美元的国债，而法国巴黎国民银行的评估认为，在今年9月底前，从银行存款等方面流向美国国债的资金规模可能达到8000亿美元左右。
③埃尔多安再次当选土耳其总统，任期至2028年，成为土耳其任期最长的领导人，埃尔多安承诺将任命具有“国际信誉”的经济团队，安预计最早于周五公布新内阁。
④俄罗斯外长拉夫罗夫表示，除非联合国与俄罗斯达成协议，克服阻碍俄罗斯谷物和化肥出口的障碍，否则黑海谷物协议将不再生效。之前俄罗斯勉强同意将黑海粮食协议再延长两个月至7月17日，但表示必须取得更多进展以促进其自身利益。
⑤特斯拉CEO埃隆·马斯克预计本周三访问中国，并参观上海工厂，这是马斯克三年来首次访华。
⑥著名基金经理“木头姐”CathieWood表示，英伟达预期市盈率为25倍，估价已高于市场平均水平。
【收市行情】
债券市场
①美债市场。昨日因美国阵亡将士纪念日休市。
②欧债市场。此前因欧央行官员的鹰派表态，欧债收益率大幅上行，德债10年期一度升至逾两个月高位，具备较好的投资价值，昨日吸引买盘进场，欧债收益率大幅回落。10年期德债下行11BPs至2.43%，10年期意债下行11BPs至4.28%。10年期意德利差持平在185BPs。10年期英债持平在4.33%。
③日债市场。美国债务上限达成原则性协议，削弱投资者对避险日债的需求，10年期日债上行2BPs至0.44%。
汇率市场
①周一，美元指数上涨0.06%，收于104.265；
②欧元对美元下跌0.18%，收于1.0705；
③英镑对美元上涨0.06%，收于1.2351；
④美元对日元下跌0.13%，收于140.44。
周一，美国债务上限协议达成，市场风险情绪回升，但受股市休市影响，市场交投相对清淡，美元指数在近两个半月的高位附近小幅震荡。随着债务上限的干扰逐渐淡出，美国政府进一步大幅举债的可能性提高，关注由此带来的流动性冲击对美元指数的影响。欧元方面，受西班牙首相桑切斯宣布提前大选的政治事件影响，欧元对美元走弱。
商品市场
国际油价上涨、金价下跌。
①国际油价集体收涨，美油涨0.51%报73.04美元/桶，布油涨0.16%报77.1美元/桶。
②国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.12%报1942美元/盎司，COMEX白银期货跌0.21%报23.31美元/盎司。
③伦敦金属交易所（LME）因英国春季银行假日休市一日。
股票市场
欧洲股市小幅下跌。
①欧洲方面，欧洲央行官员接连释放继续紧缩的强烈信号，三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.2%报15952.73点，法国CAC40指数跌0.21%报7303.81点，英国股市休市。
②美国方面，周一美国股市因阵亡将⼠纪念⽇休市一日。
【机构观点】
①富国银行：预计美联储从2024年初开始实施激进的宽松政策，美元最终将承压，2023年美元指数DXY将下跌1.5%，2024年将进一步下跌5%。
②野村证券：由于市场已完全消化了美联储在6月或7月加息25个基点的预期，美元兑日元汇价很难进一步上涨到145。
③美银：鉴于近期日本股市反弹，将日经225指数2023年底目标从30000点调高到32500点，将东证指数目标从2150点提高到2300点，部分原因是日本入境旅游和日元疲软正在推动经济复苏势头更强劲。